沒有貨幣的世界

有看過我之前寫那篇"統一貨幣"的讀者都會知道單一貨幣的利與弊. 簡單說單一貨幣的好處就是量化寬鬆的規模如此龐大, 都不會因匯率問題而令到某些國家貨幣貶值導致通貨澎脹. 壞處就是如果某國家的貨幣比統一貨幣低, 這間接令到他們生活水準下降, 反之生活水準變相提高. 這是很正常的推斷.

假如貨幣有一天從世上消失, 即是連單一貨幣都沒有, 你想想世界會變成怎樣? 沒有貨幣的世界第一件事是造成可能幾千萬人甚至幾億人失業, 所有同貨幣有關的行業, 銀行, 金融機構, 借貸, 保險和投資公司全部倒閉, 這會造成社會極大的動盪. 但當權者和操控經濟的人一定不會讓這事情發生. 除了近代1999年時歐元面世, 貨幣的概念早在古代中國戰國時代已經存在, 後來秦國統一六國, 就統一了貨幣, 這應該是中國古代第一次用單一貨幣的時間, 那時六國的經濟和秦國不同, 就像現在歐元區一樣, 但歐元區的小國比六國多, 也複雜很多, 實行單一貨幣的確有難度,
最近就有一些反對派提倡德國退出歐元區, 原因是他們覺得德國提出歐元以來, 各國經濟未因為歐元出現而繁榮, 反而洐生了很多問題, 單靠歐洲大哥德國是沒可能做到的. 單一貨幣本來的原意就是讓不同經濟規模的小國團結一起, 令歐元成為一個可以與美國看齊的經濟體系, 但事與願為, 因為不同國家有不同經濟政策, 而且歐洲習慣了福利經濟, 所以有些國家沒有好好管理實行經濟改革, 令到國債上升到3倍甚至10幾倍GDP. 這問題就像雪球一樣. 單一貨幣另一個問題就是只要有歐元成員國不生性, 其他成員也會受影響, 歐元兌美元最輝煌的年代曾經去過1.6, 但在2008年後開始衰落, 到今年大概維持1.2-1.3左右. 歐債危機自爆發到現在, 都還未完全解決,幾年前有歐豬五國問題(PIIGS), 最初是愛爾蘭, 希臘, 葡萄牙, 意大利, 最後西班牙, 以為歐豬五國後危機可以鬆一口氣, 之後又有歐元區小國塞浦路斯為了達到國基會借貸要求, 該國要向高額存款戶收取存款稅, 這行為令外國投資者感到很震驚, 尤其那些俄羅斯的高額存戶, 而且塞浦路斯也是一些人洗黑錢的天堂, 簡單說單一貨幣就是"生一齊生,死一齊死", 這種歐元命運就令到有部份想退出歐元區的國家進退為谷, 退的話經濟比不退更差, 不退的話又是沒改善, 這種矛盾心態就令到他們只有推行緊縮政策來令歐元區經濟脫離衰退.

歐元已經推行了10幾年的時間, 但成效如何意見不一. 有些人覺得是團結了歐洲國家, 有些覺得是削弱歐洲經濟, 表面上是很團結, 但實際上是一盤散沙, 現在沒有辦法情況下, 歐洲諸國唯有遵從緊縮政策, 減低福利開支, 有些國家市民就因為政府減低福利開支去移民其他福利較好的國家, 有些國家為了增加收入就向富人開刀收入息稅, 產生了移民潮, 如果歐洲每個國家都不遵從指示, 繼續履行福利政策, 國家經濟就慢慢停頓, 最後會拖累歐元區其他經濟實力較強的國家, 最後他們的主權評級也會因拯救經濟較差的成員而降級. 為了振興歐元, 德國大哥也提出他們不想推行的政策,就是發行歐元債券, 這樣的話可以用較長時間去拖延債務問題, 但靠這樣經濟會很慢才恢復, 現在的歐債危機相信可能在短時間不能解決, 歐洲央行繼續實施量化寬鬆政策. 除了歐洲, 日本也大印銀紙刺激經濟, 其實就是令銀紙貶值, 間接令通脹加劇, 自從2008年雷曼事件後, 全球經濟一直沒有起息, 各國為了刺激經濟實行量化寬鬆政策, 雖然這樣可以刺激經濟, 但會引起超通脹, 這問題沒完沒了, 各國也受到牽連, 如果各國能用同一種貨幣, 或者沒有貨幣, 這種情況就不會發生, 但當沒有貨幣時, 我們的世界會怎樣呢?

這是一個假設性問題. 第一會影響很多人的工作, 頓時引起社會動盪, 第二沒有貨幣, 我們用什麼方法去換取服務呢? 以物換物? 但以物換物有什麼標準呢? 例如以前用20元買飯吃, 現在用什麼去取代20元? 到時可能自己覺得找某樣東西值就值了, 比較沒有標準, 到時就回到沒有貨幣出現前的時代. 貨幣能帶給我們方便, 也能為我們製造悲劇, 所以可以選擇的話, 還是有貨幣比沒有貨幣好, 至少大部份物件都可以用貨幣衡量價值不至於失去方向, 但如果人類不節制, 大花銀紙, 先花未來錢, 釀成現在的債務危機, 也不容易解決, 因為長債往往用了10年以上, 長債蓋短債, 永遠還不完, 100年後也有債, 這是無底深淵, 不能自拔. 其實在我腦海也有一種想法, 不過這種想法最近已經有人嘗試, 但效果不如物理貨幣好. 就是用電子貨幣取代物理貨幣. 市面有有種貨幣叫Bitcoin, 都已經推行了好幾年, 但不知道什麼原因, 它不能取代傳統貨幣, 其實在傳統貨幣還存在的時候, 都有兌換的問題, 所以不能完全沒有貨幣, 市面上有很多電子貨幣, Paypal, Payza, STP, PM, LR, Egopay, 這是比較主流多人用的, 還有很多不多人用, 這些電子貨幣都有一個共通問題, 就是之間兌換的問題, 很多俗稱經紀會在兌換時收取高昂的兌換費用, 變相不能一對一兌換. 若果要電子貨幣流通, 銀行和其他相關的金融機構要提供支援, 可以隨意由電子貨幣換取為物理貨幣, 或者由物理貨幣轉換做電子貨幣, 但手續不太貴, 現在最大問題由物理轉做電子貨幣有一定風險, 例如只支持信用卡或者直接連上銀行戶口, 要達到單一貨幣或者沒有貨幣的世界是有點難度, 本身這個世界已經有很多電子和物理貨幣, 要完全統一管理要靠各國金融專家一起討論研究, 可見短時間單一貨幣的出現機會性很低, 但如果金融問題愈來愈嚴重, 到時會很自然過渡去單一貨幣. 下次會討論下亞元面世的玄機和迷思, 這也是促成單一貨幣的摧化劑.

高通脹低失業率

香港在董生年代說要攪物流,資訊科技,數碼港,不過後來成為地產商的玩具,其實說真香港以前靠輕工業,重工業和電子錶那些產品創造財富, 是真正用生產去改善生活指數,那時的人找工作沒現在難,香港很多工廠,但後來80年代之後香港的工序漸漸北移, 香港的工業漸漸息微, 由製造業轉型做金融,服務,地產,一直到現在情況沒太大改善. 以往香港有很多實幹的人,有遠見, 慢慢很多香港人想賺快錢, 就去炒樓,炒股. 加上官商勾結, 小市民往往是經濟上的受害者, 經濟好的時候不能分享經濟成果, 反而經濟差還要被商人剝削, 加租加價. 生活是百上加斤,但看看這世界, 有那裡的國家不是官商勾結? 我相信沒官商勾結的國家可能是那些貧窮國家. 清官往往都是很貧, 所以做清廉官要比貪官還奸,才能懲治他們. 得民心的好官但沒話語權, 政策權, 是有心無力. 看到民不聊生,都不能幫助他們. 一些有商家背景的政治人物如果能和商界打好關係, 制定政策上會少很多阻力, 況且一個地方的經濟來源是由不同公司和組織生產力而成, 政府只是一個中間人角色, 當市場失去平衡時, 政府要適當地把它帶回正軌, 雖然貧富懸殊問題很嚴重, 但自由市場就是這樣, 從商家角度出發, 他們賺的錢要和其他人分, 他們一定不想, 而且要平衡分配, 就違反市場自己調動機制, 好像香港政府向市民派6千元, 其實是一個不好的例子, 因為勞動人口愈多, 能分配的很少, 6千可能對中產/高薪人士沒太大幫助, 但對基層起到一定作用, 不過能用這筆款項去改善一些醫療,教育制度好過派6千,小恩小惠的幫助對香港整體經濟發展沒幫助,反而會阻礙長遠發展目標. 另外今年5月所推出的最低工資政策又是政府一個敗筆之作,工資水平本來就要由自由市場分配,就業市場有很多不同工種,不同工種的需求不樣, 一些主流工作因為太多人, 但資源有限, 工資不高, 一些非主流但很專業的工作, 需求不多, 工資就變相提高, 市場供給的不多. 基本上不同年代都會創造新行業,也有舊行業式微. 所以工資上不能保證人人一樣, 如果人人一樣, 就變得財富不平衡, 賺多的就覺得自己工資比分薄, 賺少的他們就得到加薪, 這樣就是政府干預的結果, 但最低工資不會是好事. 只會令營商環境更困難, 增加成本, 減少利潤, 利潤減少就沒有漲工資的機會. 而且最低工資的惡果就是造成更多的失業率. 不過在高通脹的年代, 失業率會得到舒緩, 但變相得到的工資會減少, 表面看來全民就業, 但代價是高通脹. 資本和共產主義社會對經濟都有不同看法, 資本主義是自由市場, 共產是中央監管控制. 兩者其實不太好, 太自由市場會造成扭曲, 令貧富懸殊加劇, 太中央集權又阻礙自由發展. 因為當資源非常短缺時, 每人能分到的可能很少, 直接降低生活質素, 所以自由市場能製造更多財富, 更多財富能製造更多就業機會,間接改善生活質素. 所以香港現在處於高通脹時間, 貨幣貶值, 失業率低可能可以創造更多就業機會, 不過要吸引外資公司來香港投資都不容易, 歐美債台高築, 就算來香港投資可能都是收集資本去還債,不能創造製造新就業機會, 可能會造成更多社會動盪不安, 進一步減慢香港經濟復甦. 加上中國政府出口都受到歐美影響,明年經濟增長會介乎7-8%.而且中國地方借貸問題都很嚴重, 銀行都沒有足夠資金應付. 銀行融資出現問題,影響中小企借款, 民企國企都會受到波及. 所以香港政府都要和中國有緊密聯繫, 以應對歐美債務危機和作出政策. 有了經濟,一定離不開經濟, 要解決經濟問題, 就要從經濟根本入手. 希望香港新一屆領導班子能夠帶領香港走進繁榮經濟路,市民不要再天天上街遊行. 就算像西方國家那種激烈示威, 到最後就算政府改朝換代, 但問題仍然存在,市民不能只靠政府, 自己都要努力不懈. 只有上下齊心,就算百年,千年一遇的危機都能解決,無論是驚濤駭浪,還是更嚴峻的高峯都能一一衝破.

統一貨幣

我相信世界貨幣統一後, 國與國之間的資本流通就算幾龐大,貿易逆差如何巨大, 都不會爆發百年一遇的金融危機, 我覺得美國金融危機可能是一個驚天大陰謀, 將巨大的債務轉移去其他國家身上, 令他們成為最大債權國, 表面上看來是經濟衰弱, 但認真想清楚是有預謀策劃. 日本曾經是美國最大債權者,當時美國都讓日元升值. 表面上貨幣升值是好事, 因為升值會減輕通脹壓力, 但另一邊廂, 升值會間接幫助減低美元因貶值帶來的風險. 變相吞食或蠶食債權國的龐大儲蓄. 用自己的貨幣購買美債. 更值升得快,進一步蠶食儲蓄. 當日本想看看自己儲蓄有多少,發現沒多少, 這種魔法真是美國才想到出來. 中國順差如此大, 他們輸出的低廉產品為國內帶來收益. 美國為了轉移債務, 他們對日本,中國用了貨幣策略, 不斷推出QE2, 甚至QE3如此龐大的救市行動, 6000億美元. 冠冕堂皇的救市行動,背後隱藏著驚天的大陰謀...

歐元區雖然實行單一貨幣都差不多10年時間, 但歐元區都不是每個成員經濟都一樣好, 歐元區老大德國和法國都要背負其他成員的債務. 令原來剛剛復甦的歐洲經濟又再次步入另一輪經濟衰退期, 雖然說是單一貨幣, 但全球經濟一體化和拉丁美洲式經濟模式已經影響到其他地區的經濟模式. 因為美國是全球經濟第一的大國, 所以沒人懷疑他的經濟模式, 但自從金融海嘯爆發後, 很多人對拉丁美洲式經濟產生懷疑, 究竟是先洗未來錢還是量力而為? 經過海嘯, 美國人消費模式已經由借錢轉做儲蓄為主. 債務已經有改善, 但疲弱的美元都難逃貶值的命運, 不過美國又再一次使出魔法, 今次對象是東方國家. 日本已失去昔日的動力, 東方剩下最強的就只有中國. 最近30年中國經濟不斷改善, 繼而在5年內取代美國成為經濟第一大國, 不過開心得太早, 美國和中國的關係不會是他們口中的合作伙伴, 美國永遠會當他們是競爭對手, 甚至用盡一齊方法達到目的. 表面上看起來人民幣升值的輻度比預期快, 雖然中國已經推出多項措施壓抑日益升溫的人民幣, 要讓人民幣走上國際化, 還有很多功夫要做, 美國當然想人民幣快點國際化, 這樣可以加快流通, 減輕美元債務風險. 但除了經濟因素, 中國國內有很多嚴重問題未解決, 如果不妥善解決, 原來人民幣升值帶來的好處就會釀成另一個比2008年金融海嘯更大更嚴峻的超級金融雪崩, 禍害的可能是全球的國家,除了美國, 所以就是美國真正的目的.

其實中國經濟模式不適合現今時代, 雖然眼看GDP不斷上升,接近10%升輻, 尋求GDP的升輻另一面會忽略了最重要的東西, 就是全國收入出現財富不平均的情況, 堅尼指數愈來愈高. 貧富懸殊問題只會愈來愈嚴重, 很多人說發達國家堅尼指數比較高, 就是他們的經濟模式一樣, 貧者愈貧, 富者愈富, 發展中國家堅尼指數是接近0, 代表他們財富均衡. 在發達國家如美國, 堅尼指數是0.46, 我們香港更是0.53. 有些地方更超過0.6. 這就是全球經濟一體化造成的經濟惡性循環. 要改變這個經濟模式社會可能會出現更多小型企業, 將大量資金分散出去, 令更多人分享經濟成果.

不同地方會用不同貨幣, 因為大家經濟活動的規模不同, 經濟差的地方貨幣可能很低. 好的地方貨幣強勁, 如美元, 歐元都是現今流動的國際貨幣. 蘇聯盧布曾經是流通量最廣的貨幣,更勝歐元,大概1960年時,一盧布對0.9美元,是歷史上最光輝的年代,之後盧布慢慢貶值,現在一美元對26至27盧布. 蘇聯曾經擁有強大的軍事力量, 但天然災害令周圍的環境受到污染, 不是空氣污染就是輻射. 但最大問題是政治策略導致貨幣貶值. 當一個貨幣泛濫時, 就會出現通脹, 通脹加劇就會導致正常價格大輻度改變, 可能貶值. 貨幣系統一旦摧毀就會令整個國家陷入混亂低迷和不穩定狀態. 不過最大原因都是當年美國用了同一樣政策, 就是經濟戰, 在經濟上打跨蘇聯, 當時蘇聯是威脅到美國. 因為蘇聯向西歐國家輸出天然氣,他們就獲得更多貨幣. 如果不是美國推波助瀾, 蘇聯經濟可能不會像現在那麼差. 雖然近年蘇聯經濟回復到解體前水平,但天然資源不是無窮無盡,會有用盡的一天, 蘇聯是特別國家,擁有豐富天然資源, 但油價又跌, 令他們受影響.

如果美國不是霸權主義軀使, 現今世界的秩序會改寫. 蘇聯和其他東歐鄰國繼續用盧布, 歐盟用歐元, 美國,南美用美元, 也是國際貨幣. 還有一個可能性, 在東方地方即是亞洲, 好像中國,日本,南韓, 越南, 馬來西亞, 新加坡, 印度, 孟加拉, 台灣, 和其他亞洲國家, 如果他們能夠用統一貨幣, 情況同歐洲用歐元一樣. 世界就會出現4種主流貨幣. 對全球經濟帶來什麼後果沒有人知道. 但單一貨幣的利與弊已經在歐元中觀察到. 只要是在國際流通的貨幣,就會有機會成為泛濫的對象,繼而超通脹,在短時間貶值,失去原有競爭力, 日本,蘇聯曾經是經濟強國, 都承受過相同痛苦. 所以中國能吸收其他地方的經驗, 以免成為美國下一個開刀對象. 最後我覺得避免金融海嘯或者更嚴峻的金融危機, 可能全球只有一種單一貨幣. 每個國家只用同一種貨幣, 這樣就不會發生因貨幣浮動而帶來的災害, 單一貨幣會令金融系統更穩定, 但就不會出現因不同國家貨幣高低而從中獲利的人. 當然美國會是第一個反對的國家. 其實在金融海嘯前我沒想過世界貨幣, 但當更多金融危機債務問題發生, 在我腦海浮現了這個概念. 初時可能都是亞洲區用人民幣做主要貨幣, 歐元繼續在歐洲使用, 東歐蘇聯用盧布, 美國,南美用美元, 當人民幣成為亞洲主要貨幣, 再慢慢過渡世界貨幣會容易些. 就是人類社會出現經濟活動,才有貨幣概念, 一時間要改變接受都不是一時三刻可以. 好像以前中國戰國時代, 7國都是用不同貨幣, 在秦統一了後才用單一貨幣, 這例子在遠古中國已經出現. 但問題是我們社會更復雜, 不只是7國, 而已超過200國家, 當中包括大大小小的, 有著不同文化差異. 要達到大同世界, 用世界貨幣不是容易的事, 首先要拋開成見, 接受不同文化, 互相了解, 不是要加深矛盾. 近期出現美國攻打巴基斯坦, 伊拉克. 這些中東國家對美國已經積累了很多憤恨. 要他們用美元是沒可能. 所以會出現世界貨幣, 但這世界貨幣是全新貨幣, 不是現今任何國家的貨幣, 世界貨幣象徵著全世界人類沒分比此, 互相了解. 能夠達成這點, 就代表人類文明升華到另一深層次, 跨越了國與國之間的文化, 減少之間的矛盾和分爭. 美國的存在就象徵分爭不會結束, 他們會為世界製造不必要的事端, 令不同國家產生誤解, 而他們就可以從中獲利, 繼續做世界一哥. 但這種手法我覺得在10年後應該沒用. 沒有一個國家能在100年後成為霸主, 在18世紀至19世紀是歐洲黃金時代, 但在20世紀初期開始末落, 大英帝國都失去當年帝皇之風. 美國都不例外, 他們已經領導世界100年, 在今後他們雖然強勁, 但要好像以前一樣, 就沒可能, 很多國家對它有負面評價.

我認為能夠在21世紀領導全球,必要具備新的思維, 資本主義, 社會主義都是上世紀的產物, 21世紀將會被恐怖主義, 霸權主義和新納粹主義, 全球化主導. 出現更多金融危機, 我相信會更快改革,加速世界貨幣的運用和流通. 這是必然的趨勢, 物極必反, 當事情去到最爛最糟時, 就會反樸歸真, 走回原點, 單一貨幣在中國歷史和21世紀初歐洲出現. 這是有可能發生, 但要推得更高至每個國家, 就要每個國家的經濟專家一起討論研究細節, 避免世界貨幣實施後造成混亂. 因為很多學者認為2012年會出現比金融海嘯, 1930年代美國經濟衰退更嚴峻的超級金融大危機, 範圍波及世界每個國家, 所以世界貨幣可能會因為危機爆破而早點來臨. 我都期望這一天, 迎接貨幣大同世界. 2012年更是很多事件發生的轉淚點, 令人類步入一個新年代,新世代, 希望21世紀是充滿活力,人類精神文明得到同化的新世紀. 世界貨幣就是人類人明進化的第一個考驗.